RESUMO: Neste artigo apresentamos um método simples e eficiente para calcular estimativas de acurácia das opções de barreira única (opções de chamada e de venda) no ambiente do modelo CEV usando o método Técnica Lie-algébrica quando os parâmetros do modelo são dependentes do tempo. Esta nova abordagem também é capaz de fornecer limites superior e inferior apertado para os preços exata opção barreira. Muitas vezes, é importante determinar os parâmetros de hedge, tais como os riscos de delta, gama, vega e theta de opções de capital para hedge de opções. Usando esta nova abordagem, os parâmetros de hedge podem ser calculados de forma muito eficiente. Tendo em vista que o modelo CEV é empiricamente considerado um candidato melhor no preço de opções de ações do que o modelo tradicional Black-Scholes, mais preços comparativos e gerenciamento de risco preciso em opções de capital podem ser alcançados através da incorporação de estruturas de prazo de taxas de juros, Volatilidade e dividendos no modelo de avaliação de opções do CEV. Texto completo Artigo SSRN Diário Eletrônico C H Hui KC Ku H Hui RESUMO: As opções de barreira dupla podem ser estaticamente protegidas por um portfólio de opções de knockin de barreira única. A parte principal do hedge transforma-se automaticamente no contrato desejado ao longo dos extrema do corredor da barreira dobro. Testes de desempenho de cobertura mostram que (i) grande parte da ação ocorre ao longo da barreira inferior (ii) ao longo dessa barreira, pode ser preferido o reequilíbrio totalmente automático (iii) a cobertura estática proporciona conforto extra em relação à cobertura dinâmica como, Depois de qualquer barreira ser atingida, o reequilíbrio a níveis de volatilidade elevados gera um valor líquido suave e zero para gamas de preços confortavelmente grandes. Artigo em texto completo Maio 2005 ALESSANDRO SBUELZ RESUMO: Apresentamos um algoritmo muito preciso para o cálculo de preços de opções de barreira dupla, juntamente com um conjunto simples de instruções detalhadas passo a passo para implementá-lo na prática. Nosso algoritmo funciona 5-10 vezes mais rápido do que qualquer outro algoritmo conhecido. Ao mesmo tempo, não envolve ferramentas técnicas complicadas e, portanto, pode ser facilmente implementado em qualquer linguagem de programação que suporta operações elementares em números reais. Nosso método se aplica ao preço de opções de barreira dupla com funções de pagamento terminal arbitrárias sob o modelo Koux27s - exponencial salto-difusão modelo), bem como generalizações de Koux27s modelo que são referidos como hiper-exponencial jump-diffusion (HEJD) modelos. Extensos testes numéricos demonstram excelente concordância de nossos resultados com os obtidos usando outras abordagens. Artigo em texto completo Sep 2008 Mitya Boyarchenko Svetlana I. Boyarchenko
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